发布研究报告称,交银价港维持(01336)“中性”评级,国际预计寿险行业负债端企稳回升仍需等待,维持下调对其盈利预测,新华预计今年全年盈利将同比跌55%,保险基本维持新业务价值预测,中性全年或同比跌44%,评级目标价由22港元下调27.3%至16港元。目标 报告中称,交银价港公司今年首三季归属于母公司股东净利润同比跌56.6%,国际跌幅较上半年扩大6个百分点,维持盈利跌幅超过同业,新华主要由于投资收益在较高基数上同比下跌,保险以及第三季大幅计提资产减值损失拨备。中性该行提到,评级其保费增长主要来自续期保费和银保渠道趸交保费,10年期以上保费占比下降;总投资收益率则在较高基数上同比显著下跌。 |